Business Model Management: Design-Process-Instruments, Second Edition
By Bernd W Wirtz
Contents
Part I Business Models as a Management Concept
1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2 The Business Model Concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2.1 Development of the Business Model Concept . . . . . . . . . . . . . . 7
2.2 Classification of the Business Model Concept . . . . . . . . . . . . . . 10
2.3 Significance of Success of Business Model Management . . . . . . 14
3 Business Model Concepts in Literature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
3.1 Classification of Business Model Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . 19
3.2 Technology-Oriented Business Model Approaches . . . . . . . . . . 34
3.3 Organization-Oriented Business Model Approaches . . . . . . . . . 42
3.4 Strategy-Oriented Business Model Approaches . . . . . . . . . . . . . 45
4 Distinction and Aims of Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
4.1 Analysis of Definition and Synopsis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
4.2 Levels and Goals of Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Part II Structure of Business Models
5 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
5.1 Introduction to Business Model Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . 67
6 Structure of the Value Creation in Business Models . . . . . . . . . . . . 75
6.1 Value Chain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
6.2 Value System . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
6.3 Value Constellation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
6.4 Value Constellation and Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
6.5 Business Models as a Management Instrument . . . . . . . . . . . . . 93
7 Partial Models of Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
7.1 Integrated Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
7.2 Strategic Component . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
7.2.1 Strategy Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
7.2.2 Resources Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
7.2.3 Network Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
7.3 Customer and Market Components . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
7.3.1 Customer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
7.3.2 Market Offer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
7.3.3 Revenue Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
7.4 Value-Added Component . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
7.4.1 Value Creation Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
7.4.2 Procurement Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
7.4.3 Finance Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
7.5 Relations and Interactions of Partial Models . . . . . . . . . . . . . . . 129
8 Actors and Interactions in Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
8.1 Actors in Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
8.2 Actors in Specific Partial Models of Business Models . . . . . . . . 141
8.3 Interactions in Business Model Management . . . . . . . . . . . . . . . 144
9 Business Model Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
9.1 Introduction to Business Model Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . 159
9.2 Structure of Business Model Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
9.2.1 Demarcation of Business Model Innovation . . . . . . . . . 166
9.2.2 Aspects of Business Model Innovation . . . . . . . . . . . . 170
9.3 Process of Business Model Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
9.3.1 Process Derivation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
9.3.2 The Stages of the Innovation Process . . . . . . . . . . . . . . 177
9.4 Integrated Approach to Business Model Management . . . . . . . . 180
9.4.1 Aspects of an Integrated Approach . . . . . . . . . . . . . . . 181
9.4.2 Integrated Business Model Innovation Concept . . . . . . 182
Part III Business Model Management
10 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
11 Types of Business Model Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
11.1 Types of Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
11.1.1 Entrepreneurial Mode . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
11.1.2 Adaptive Mode . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
11.1.3 Planning Mode . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
11.2 Combinations and Modifications of Types of Management . . . . 194
12 Design of Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
12.1 The Design Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
12.1.1 Idea Generation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
12.1.2 Feasibility Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
12.1.3 Prototyping . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
12.1.4 Decision-Making . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
12.2 Case Study: Peer-to-Peer Lending . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
13 Implementation of Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
13.1 Specifics of Business Model Implementation . . . . . . . . . . . . . . 218
13.2 Partial Model-Related Implementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
13.2.1 Implementation of the Strategy Component . . . . . . . . . 220
13.2.2 Implementation of the Customer and Market
Component . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
13.2.3 Implementation of the Value-Added Component . . . . . 222
13.3 Effect of the Type of Management on Implementation . . . . . . . . 223
14 Business Model Operation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
14.1 Business Model Quality Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
14.2 Influence of the Type of Management on Operations . . . . . . . . . 232
15 Adaptation and Modification of Business Models . . . . . . . . . . . . . . 235
15.1 Change Management Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
15.2 Change Management Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
15.3 Sustainability Strategies for Business Models . . . . . . . . . . . . . . 242
16 Controlling Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
16.1 Realization of the Service Commitment . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
16.2 Satisfaction of Customer Needs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
16.3 Profitability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Part IV Business Model Case Studies
17 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
18 E-business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
18.1 The Development of Google . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
18.2 The Business Model of Google . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
18.2.1 Strategy Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268
18.2.2 Competencies and Resources Model . . . . . . . . . . . . . . 269
18.2.3 Network Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
18.2.4 Market Offer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270
18.2.5 Value Creation Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270
18.2.6 Revenue Model and Customer Model . . . . . . . . . . . . . 271
18.2.7 Resources and Finance Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
18.3 Google Success Factors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
19 Banking Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
19.1 Business Development of Deutsche Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . 275
19.2 Deutsche Bank Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276
19.2.1 Strategy Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
19.2.2 Resources Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
19.2.3 Network Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
19.2.4 Market Offer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
19.2.5 Value Creation Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282
19.2.6 Revenue and Customer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
19.2.7 Finance and Resources Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
19.3 Success Factors of Deutsche Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
20 Automotive Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
20.1 Volkswagen Corporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
20.2 Business Model of the Volkswagen Corporation . . . . . . . . . . . . 288
20.2.1 Strategy Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292
20.2.2 Resources Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292
20.2.3 Network Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
20.2.4 Market Offer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
20.2.5 Value Creation Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
20.2.6 Customer and Revenue Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294
20.2.7 Procurement and Finance Model . . . . . . . . . . . . . . . . . 294
20.3 Success Factors of the Volkswagen Corporation . . . . . . . . . . . . 295
21 Media Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
21.1 FOX Corporation Business Development . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
21.2 FOX Corporation Business Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
21.2.1 Strategy Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
21.2.2 Resources Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
21.2.3 Network Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
21.2.4 Market Offer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
21.2.5 Value Creation Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
21.2.6 Revenue and Customer Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
21.2.7 Procurement and Finance Model . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
21.3 Success Factors of FOX Corporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307