Construction Purchasing and Supply Chain Management PDF by W C Benton and Linda F McHenry

Preface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ix
Acknowledgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xiv
1 Introduction to Construction Purchasing
and Supply Chain Management . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Manufacturing Risks versus Construction Risks . . . . 2
Types of Construction Projects . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Preconstruction Design and Contractor
Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Construction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Information Management . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Risk Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Critical Elements for Best Practice Construction . . . 10
Supply Chain Management and Competitive
Construction Operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Barriers to Supply Chain Management . . . . . . . . . . . 14
Supply Chain Partnerships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Traditional Construction Supply Chain . . . . 16
Benefits of Supplier Partnerships . . . . . . . . . . 18
Risks of Supplier-Contractor Partnerships . . 20
Joint Venture Supply Chain Partnership . . . . 21
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2 The Construction Supply Sourcing Process
and Procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Objectives and Activities of Construction
Supply Sourcing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
The Supply Management Process . . . . . . . . . . . . . . . 30
Supply Sourcing Dollar Responsibility . . . . . . . . . . 32
Competitive Pressures . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Material Shortages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Inflation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Complex, High-Value Projects . . . . . . . . . . . . 33
Potential for Profit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Purchasing and Competitive Strategy Linkage . . . . 34
Competitive Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Supply Chain Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
The Project Sourcing Plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Purchase Order . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
The Subcontract Document . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
The Sourcing Cycle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Construction Sourcing Documents . . . . . . . . . . . . . . 43
Prime Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Purchase Order . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Subcontract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Leases and other Agreements . . . . . . . . . . . . 44
Subcontracting versus Materials Purchasing . . . . . . 44
The Subcontracting Sourcing Process . . . . . . . . . . . . 44
Materials Purchasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Maintenance, Repair, and Operating Supplies . . . . . 47
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
3 Construction Supply Chain Relationship
Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Construction Supply Chain Relationship
Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Subcontractor and Supplier Reduction . . . . . . . . . . . 51
Four Dimensions of Supply Chain Relationships . . . . 52
Supplier Relationship Management
Segmentation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Preferred Supplier Relationship
Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Strategic Supplier Relationship
Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Strategic Source Performance Review Process . . . . . 56
Strategic Supplier Relationship Scoring
System . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Tier 1 Supplier Profile Example . . . . . . . . . . . . . . . . 60
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
4 Construction Supplier Selection and Evaluation . . . 63
Construction Purchasing Mistakes . . . . . . . . . . . . . . 64
Construction Sourcing Success Factors . . . . . . . . . . . 64
Sources of Supplier Information . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Strategic Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Criteria for Supplier Evaluation . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Three Common Supplier Evaluation Systems . . . . . 67
Categorical Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Cost-Ratio Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
Linear Averaging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Single versus Multiple Sources . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
Advantages of Multiple Sourcing . . . . . . . . . 72
Advantages of Single Sourcing . . . . . . . . . . . . 72
Advantages of Dual Sourcing . . . . . . . . . . . . . 73
Long-Term Relationship Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Cross-Sourcing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Supplier Reduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Grade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Hurdle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
Certifi cation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
5 Purchasing Subcontracting Services . . . . . . . . . . . . 77
Preliminary Subcontracting Planning . . . . . . . . . . . 80
Subcontracting Source Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Preparation of the Bid Package or Request
for Quotation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Components of the Bid Package . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
Pre-Bid Conference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Purchasing/Supply Management (Large
Construction Organizations) . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Evaluation of Bid Packages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Submitting Bids by E-mail, Facsimile,
and Telephone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Contract Types . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Lump Sum Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Unit Price Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Cost-Plus Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Design-Build Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Negotiated Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Contract Negotiations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Awarding Major Subcontractors . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Subcontractor and Supplier Quality Assurance
and Quality Control Expectations . . . . . . . . . . . . . 95
Strategic Construction QA and QC . . . . . . . . . . . . . . 98
Change Orders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
6 Construction Equipment Planning, Purchasing,
and Leasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Requisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Company Goals and Objectives . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
New Market Niche Ideas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Cash-Flow Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Economic Evaluation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Example: Motor Grader . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Financial Plan Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Implementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Expenditure Control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Audits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Disposal of Capital Equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Purchasing New versus Used Construction
Equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
7 Construction Supply Chain Complexity,
Profi tability, and Information Sharing . . . . . . . . . . 127
Construction Supply Chain
Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
Information Sharing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
Project Execution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
8 Construction Supply Chain Management
Business Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
Public and Private Sector Heavy Construction and
Horizontal Supply Chain Models . . . . . . . . . . . . . 145
The Components of the Heavy Construction
Supply Chain Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
Public versus Private Construction
Projects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
Supply Chain Document Flows . . . . . . . . . . . 154
Supply Chain Coordination and Information
Flows . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Supply Chain Money Flows . . . . . . . . . . . . . . 155
Private and Public Sector (Vertical) Construction
Supply Chain Models . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
Supply Chain Document Flows . . . . . . . . . . . 160
Supply Chain Coordination and Information
Flows . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
Supply Chain Money Flows . . . . . . . . . . . . . . 160
Implementation of Construction Supply Chain
Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Reference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
A Joint Venture Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
B Subcontractor’s Bid Package and Pre-Bid
Invitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
C CD 300, Standard Form of Tri-Party Agreement
for Collaborative Project Delivery . . . . . . . . . . . . . . 191
D Standard Form of Agreement Between Owner and
Contractor for Integrated Project Delivery . . . . . . . 197
E Construction Manager At Risk Contract . . . . . . . . . 205
Glossary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233